近期市集热门多聚焦于“反内卷”与基建板块，但科技干线行动长久政策赞成的中枢看法，其产业叙事仍在接续强化。AI、机器东谈主等前沿科技鸿沟发挥不断，技能冲破与产业落地预期赞成下，科技板块的成就价值依然坚实。

　　长城科技投资鸿沟的基金司理们将英勇挖掘科技改革波澜下的投资机遇，力图作念好“有期间感的投资”，随同投资者向“新”而行。

　　廖瀚博：眷注上下切契机

　　瞻望后市，咱们以为短期内市集或由上行转向震憾行情，将眷注上下切换的契机，需要青睐低位板块/个股的基本面变化好像预期变化。

　　陈良栋：挖掘AI细分支线契机

　　短期内市集可能有阶段性修整和轮动，但中长久来看市集或有较大的投资契机。现在眷注的投资看法，一方面是对AI细分支线投资契机的挖掘，包括液冷、电源、AI诳骗等，以及一些新切入供应链的公司、出海功绩较好的公司齐值得眷注；另一方面是眷注“反内卷”政策力度超预期导致市集作风切换的可能。同期，需要审视中好意思关税谈判的不细目性风险。

　　储雯玉：眷注筹画机、传媒、半导体等

　　咱们以为在9月份之前市集不太会存在大的系统性风险，但若是市集过热，上行力量也会受到放荡，是以刻下相比适合寻找结构性契机，比如进行板块间的上下切换，或恭候高位板块的回调布局契机。

　　具体到科技改革看法，由于部分科技热门板块也曾接近或进步前期高点，市集也在酝酿上下切换，比如近几个走动日PCB、光模块、康健币、半导体制造等看法齐有落潮迹象，而相对低位的AI诳骗、半导体打算板块逐步活跃。因此近期可重心眷注筹画机、传媒、半导体等板块。另外，三季度是传统破钞电子旺季，还可密切眷注新址品发布可能带来的投资契机。

　　尤国梁：军工仍有新高后劲

　　7月市集接续强势，以算力为代表的趋势股领涨，8月初尽管开动出现休养迹象，但本轮行情由于有政策性资金的赞成，意象在9月初之前，市集全体可能不会有太深的休养。

　　作风方面，议论到7月趋势股走强的一个原因可能是现在处于功绩期，8月功绩期事后市集作风也许会有所变化，题材股可能再次活跃。

　　板块方面，络续看好军工板块。短期内，该板块可能振幅加大，但议论到板块内仍有不少个股以及卫星航天等看法的位置仍相对较低，且军贸看法可能有超预期利好，在AI板块相似高位的情况下，意象军巧妙体仍有进一步新高的契机。

　　赵凤飞：眷注AI诳骗落地发挥

　　由于前一段时辰市集神志较好，许多板块涨幅较大，重复关税政策不细目身分，短期内市集可能会有所休养。

　　刻下重心眷注AI诳骗看法，以过头它一些潜在契机。比如，科创板中与固态电板相关的看法值得眷注；若是中好意思营业摩擦加重，底部的信创板块可能存在契机；此外，卫星互联网、可控核聚变等近期市集眷注度较低的鸿沟也可能有契机。

　　余欢：恭候机器东谈主板块催化

　　资格7月市集的高涨，各板块的演绎较为充分，意象市聚积俄顷回首震憾，恭候后续干线隆重。在此布景下，咱们会从上至下研判行业发展趋势，从下到上紧跟企业发展策动及二季报情况，络续积极眷注成长股，重心眷注以下看法：1）行业竞争样式改善、企业参加利润开释期、估值偏低有望重估的港股科技互联网板块；2）处于高速发展阶段的大破钞鸿沟，包括改革药、潮玩、好意思容照应、宠物食物、饮料等；3）充共享受行业高速发展好像样式优化的外向景气子行业及个股；4）受益AI技能驱动的子行业，包括机器东谈主、智能驾驶、AI端侧诳骗等。

　　另外，对于机器东谈主行业，咱们意象四季度该板块或会迎来较多催化，行业、政策和企业层面齐有望迎来较猛发挥，三季度可能更多是恭候行情，有角落技能变化的神气和有机器东谈主业务发挥的个股值得重心眷注。

　　韩林：TMT热度向国产算力、诳骗扩散

　　站在刻下时点，咱们仍相对乐不雅，更多眷注结构性契机。在前期市集赫然高涨后，功绩露馅期中部分前期涨幅较大的主题类个股靠近一定休养压力，且中好意思关税冲突升温的担忧可能一直反复。待参加8月中下旬，功绩平稳再次参加真空期，新一轮关税事件节点落地后，风险偏好有望再度回升。

　　TMT行业方面，咱们不雅察到国外互联网大厂财报、指导、成本开销齐适合或略超预期，缓解了此前市集对AI逻辑接续性的担忧。ASIC芯片渗入率提速推升了光模块、PCB等神气的价值量。国外算力链功绩后劲有所普及，板块热度平稳向国产算力、诳骗扩散。

　　刘疆：良性趋势下或接续有板块走强

　　对于8月份之后的市集，中期防守看好，但短期有波动加大的可能性，特地是高涨较多的板块，近期诸如国外映射、关税、功绩等身分的打扰开动出现。可是咱们以为市集总体处于良性趋势，可能接续会有板块走强。

　　在强预期弱实践的现象下，重心围绕两个看法挖掘强贝塔：1）前沿科技和新兴成长看法，一是产业上有发挥的鸿沟，比如算力和云诳骗、机器东谈主、固态电板等；二是政策赞成的产业，比如低空、深海以及十五五决策的变化等值得重心眷注。2）资金面孔易造成共振的看法，比如高股息板块、具备政策价值的产业等。

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连累剪辑：郭栩彤